什么是比率？为什么要用它？
会计比率是财务报表中两个相关项目之间的数学关系。它可以写成单纯的比（2 : 1）、百分数（40%）或次数（6 次）。
用处：把数据变简单，显示变化趋势，方便比较不同公司，指出优点和问题。局限：依据的是过去的数据，会受会计方法和物价变化影响，也看不出质量方面的因素。
流动性比率
流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债。理想值约为 2 : 1。
速动比率 = 速动资产 ÷ 流动负债，其中速动资产 = 流动资产 − 存货 − 预付费用。理想值约为 1 : 1。
比率太高可能说明钱闲置着；比率太低则说明付账有困难。
偿债能力比率
- 资产负债比（债务权益比） = 长期债务 ÷ 股东资金。大约 2 : 1 以内算安全。
- 总资产与债务比 = 总资产 ÷ 长期债务。越高，对借款人越安全。
- 所有者权益比率 = 股东资金 ÷ 总资产。越高，说明老板自己出的钱越多。
- 债务与资本运用比 = 长期债务 ÷ 资本运用额（长期债务 + 股东资金）。
- 利息保障倍数 = 息税前净利润 ÷ 长期债务利息。越高，利息越有保障。
股东资金 = 股本 + 公积金和盈余。资本运用额 = 股东资金 + 长期债务（或非流动资产 + 营运资本）。
周转率比率
- 存货周转率 = 营业成本 ÷ 平均存货。营业成本 = 营业收入 − 毛利（或 期初存货 + 购货 + 直接费用 − 期末存货）。
- 应收账款周转率 = 赊销净收入 ÷ 平均应收账款（应收账款 + 应收票据）。平均收款期 = 12 个月（或 365 天）÷ 周转率。
- 应付账款周转率 = 赊购净额 ÷ 平均应付账款。平均付款期 = 365 ÷ 周转率。
- 固定资产周转率 = 营业收入 ÷ 固定资产净值。
- 净资产（资本运用额）周转率 = 营业收入 ÷ 资本运用额。
- 营运资本周转率 = 营业收入 ÷ 营运资本（流动资产 − 流动负债）。
平均值 = （期初 + 期末）÷ 2。结果用“次”表示。
盈利能力比率
- 毛利率 = 毛利 ÷ 营业收入 × 100。
- 营业比率 = （营业成本 + 营业费用）÷ 营业收入 × 100。
- 营业利润率 = 营业利润 ÷ 营业收入 × 100 = 100 − 营业比率。
- 净利率 = 净利润（税后）÷ 营业收入 × 100。
- 投资回报率（ROI / 资本运用回报率） = 息税前净利润 ÷ 资本运用额 × 100。
营业费用 = 办公、管理、销售和分销费用、折旧、员工福利（不包括财务费用和出售资产的损失）。
重点公式和概念
- 流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
- 速动比率 = （流动资产 − 存货 − 预付费用）÷ 流动负债
- 资产负债比 = 长期债务 ÷ 股东资金
- 总资产与债务比 = 总资产 ÷ 长期债务
- 所有者权益比率 = 股东资金 ÷ 总资产
- 债务与资本运用比 = 长期债务 ÷ （长期债务 + 股东资金）
- 利息保障倍数 = PBIT ÷ 长期债务利息
- 存货周转率 = 营业成本 ÷ 平均存货
- 应收账款周转率 = 赊销收入 ÷ 平均应收账款
- 应付账款周转率 = 赊购额 ÷ 平均应付账款
- 固定资产周转率 = 营业收入 ÷ 固定资产净值
- 净资产周转率 = 营业收入 ÷ 资本运用额
- 营运资本周转率 = 营业收入 ÷ （流动资产 − 流动负债）
- 毛利率 = 毛利 ÷ 营业收入 × 100；营业比率 = （营业成本 + 营业费用）÷ 营业收入 × 100
- 营业利润率 = 100 − 营业比率；净利率 = 净利润 ÷ 营业收入 × 100
- ROI = PBIT ÷ 资本运用额 × 100
例题讲解
1. 流动资产 ₹4,00,000（其中存货 ₹1,40,000，预付费用 ₹10,000）；流动负债 ₹2,00,000。求流动比率和速动比率。
流动比率 = 2 : 1。速动资产 = 2,50,000 → 1.25 : 1。
2. 股本 ₹5,00,000，公积金 ₹1,00,000，10% 债券 ₹3,00,000，总资产 ₹11,00,000。求资产负债比、总资产与债务比、所有者权益比率。
股东资金 6,00,000。资产负债比 = 0.5 : 1。总资产与债务比 = 3.67 : 1。所有者权益比率 = 6/11 = 0.55 : 1。
3. 同一家公司：求债务与资本运用比。
3,00,000 ÷ 9,00,000 = 0.33 : 1。
4. 税后净利润 ₹1,80,000；所得税 ₹60,000；债券利息 ₹30,000。求利息保障倍数。
PBIT = 1,80,000 + 60,000 + 30,000 = 2,70,000 ÷ 30,000 = 9 次。
5. 营业收入 ₹15,00,000；毛利率 40%；期初存货 ₹1,40,000；期末存货 ₹1,60,000。求存货周转率。
营业成本 9,00,000；平均存货 1,50,000 → 6 次。
6. 赊销收入 ₹12,00,000；应收账款：期初 ₹1,80,000，期末 ₹2,20,000；应收票据 ₹0。求应收账款周转率和收款期。
平均值 2,00,000 → 6 次；12 ÷ 6 = 2 个月。
7. 营业收入 ₹15,00,000；固定资产净值 ₹7,50,000；资本运用额 ₹10,00,000；营运资本 ₹2,50,000。求固定资产周转率、净资产周转率、营运资本周转率。
2 次；1.5 次；6 次。
8. 营业收入 ₹15,00,000；营业成本 ₹9,00,000；营业费用 ₹3,00,000；净利润 ₹1,80,000；PBIT ₹2,70,000；资本运用额 ₹9,00,000。求所有盈利能力比率。
毛利率 40%；营业比率 80%；营业利润率 20%；净利率 12%；ROI 30%。
常见错误
- 计算资产负债比时，用了全部债务而不是长期债务。
- 计算速动资产时，忘了减去预付费用。
- 计算存货周转率时，用营业收入代替了营业成本。
- 计算 ROI 和利息保障倍数时用了税后净利润；这两个都要用息税前利润。