比率とは何か、なぜ使うのか
会計比率とは、財務諸表の中の関係する2つの項目の数学的な関係です。単純な比（2 : 1）、パーセント（40%）、回数（6回）で表します。
使い道：データが分かりやすくなり、傾向が見え、会社どうしを比べられ、強みと弱みが分かります。限界：過去のデータに基づく、会計処理の選び方や物価の変化に左右される、質的な要素は見えない、という点です。
流動性比率
流動比率 = 流動資産 ÷ 流動負債。理想はおよそ 2 : 1。
当座比率（クイック比率） = 当座資産 ÷ 流動負債。ここで 当座資産 = 流動資産 − 棚卸資産 − 前払費用。理想はおよそ 1 : 1。
比率が高すぎるとお金が眠っている可能性があり、低すぎると支払いに困ります。
安全性比率
- 負債資本比率 = 長期負債 ÷ 株主資本。およそ 2 : 1 までなら安全。
- 総資産対負債比率 = 総資産 ÷ 長期負債。高いほど貸し手にとって安全。
- 自己資本比率（プロプライエタリ比率） = 株主資本 ÷ 総資産。高いほど、持ち主が多く出している。
- 負債対使用資本比率 = 長期負債 ÷ 使用資本（長期負債 + 株主資本）。
- インタレストカバレッジ比率 = 利息・税引前純利益 ÷ 長期負債の利息。高いほど利息の支払いは安全。
株主資本 = 資本金 + 剰余金。使用資本 = 株主資本 + 長期負債（または 固定資産 + 運転資本）。
活動性（回転率）比率
- 棚卸資産回転率 = 売上原価 ÷ 平均棚卸資産。売上原価 = 売上 − 売上総利益（または 期首在庫 + 仕入 + 直接費 − 期末在庫）。
- 売上債権回転率 = 純掛け売上 ÷ 平均売上債権（売掛金 + 受取手形）。平均回収期間 = 12か月（または365日）÷ 回転率。
- 仕入債務回転率 = 純掛け仕入 ÷ 平均仕入債務。平均支払期間 = 365 ÷ 回転率。
- 固定資産回転率 = 売上高 ÷ 純固定資産。
- 純資産（使用資本）回転率 = 売上高 ÷ 使用資本。
- 運転資本回転率 = 売上高 ÷ 運転資本（流動資産 − 流動負債）。
平均 = (期首 + 期末) ÷ 2。答えは「回」で表します。
収益性比率
- 売上総利益率 = 売上総利益 ÷ 売上高 × 100。
- 営業比率 = (売上原価 + 営業費用) ÷ 売上高 × 100。
- 営業利益率 = 営業利益 ÷ 売上高 × 100 = 100 − 営業比率。
- 純利益率 = 純利益（税引後）÷ 売上高 × 100。
- 投資収益率（ROI / 使用資本利益率） = 利息・税引前純利益 ÷ 使用資本 × 100。
営業費用 = 事務所費、管理費、販売費・配送費、減価償却費、従業員給付（金融費用や資産売却損は含みません）。
重要な公式と用語
- 流動比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
- 当座比率 = (流動資産 − 棚卸資産 − 前払費用) ÷ 流動負債
- 負債資本比率 = 長期負債 ÷ 株主資本
- 総資産対負債比率 = 総資産 ÷ 長期負債
- 自己資本比率 = 株主資本 ÷ 総資産
- 負債対使用資本比率 = 長期負債 ÷ (長期負債 + 株主資本)
- インタレストカバレッジ = PBIT ÷ 長期負債の利息
- 棚卸資産回転率 = 売上原価 ÷ 平均棚卸資産
- 売上債権回転率 = 掛け売上 ÷ 平均売上債権
- 仕入債務回転率 = 掛け仕入 ÷ 平均仕入債務
- 固定資産回転率 = 売上高 ÷ 純固定資産
- 純資産回転率 = 売上高 ÷ 使用資本
- 運転資本回転率 = 売上高 ÷ (流動資産 − 流動負債)
- 売上総利益率 = GP ÷ 売上高 × 100；営業比率 = (売上原価 + 営業費用) ÷ 売上高 × 100
- 営業利益率 = 100 − 営業比率；純利益率 = NP ÷ 売上高 × 100
- ROI = PBIT ÷ 使用資本 × 100
例題
1. 流動資産₹4,00,000（棚卸資産₹1,40,000、前払費用₹10,000）、流動負債₹2,00,000。流動比率と当座比率を求めなさい。
流動比率 = 2 : 1。当座資産 = 2,50,000 → 1.25 : 1。
2. 資本金₹5,00,000、剰余金₹1,00,000、10%社債₹3,00,000、総資産₹11,00,000。負債資本比率、総資産対負債比率、自己資本比率を求めなさい。
株主資本 6,00,000。負債資本比率 = 0.5 : 1。総資産対負債 = 3.67 : 1。自己資本比率 = 6/11 = 0.55 : 1。
3. 同じ会社の負債対使用資本比率を求めなさい。
3,00,000 ÷ 9,00,000 = 0.33 : 1。
4. 税引後純利益₹1,80,000、税金₹60,000、社債利息₹30,000。インタレストカバレッジを求めなさい。
PBIT = 1,80,000 + 60,000 + 30,000 = 2,70,000 ÷ 30,000 = 9回。
5. 売上₹15,00,000、売上総利益率40%、期首在庫₹1,40,000、期末在庫₹1,60,000。棚卸資産回転率を求めなさい。
売上原価 9,00,000、平均在庫 1,50,000 → 6回。
6. 掛け売上₹12,00,000、売掛金は期首₹1,80,000、期末₹2,20,000、受取手形₹0。売上債権回転率と回収期間を求めなさい。
平均 2,00,000 → 6回。12 ÷ 6 = 2か月。
7. 売上₹15,00,000、純固定資産₹7,50,000、使用資本₹10,00,000、運転資本₹2,50,000。固定資産回転率、純資産回転率、運転資本回転率を求めなさい。
2回、1.5回、6回。
8. 売上₹15,00,000、売上原価₹9,00,000、営業費用₹3,00,000、NP ₹1,80,000、PBIT ₹2,70,000、使用資本₹9,00,000。すべての収益性比率を求めなさい。
売上総利益率 40%、営業比率 80%、営業利益率 20%、純利益率 12%、ROI 30%。
よくある間違い
- 負債資本比率で、長期負債ではなく負債の合計を使ってしまう。
- 当座資産から前払費用を除くのを忘れる。
- 棚卸資産回転率で、売上原価ではなく売上を使ってしまう。
- ROIとインタレストカバレッジで税引後純利益を使う。どちらも利息・税引前利益が必要。