비율이란 무엇이고 왜 쓸까요?
회계 비율은 재무제표 항목 중 서로 관련된 두 항목 사이의 수학적 관계입니다. 순수한 비율(2 : 1), 백분율(40%), 횟수(6회)로 나타낼 수 있습니다.
쓰임새: 자료를 간단하게 만들고, 추세를 보여 주고, 기업끼리 비교하게 해 주고, 강점과 약점을 알려 줍니다. 한계: 과거 자료에 바탕을 두고, 회계 처리 방법과 물가 변동의 영향을 받으며, 질적인 요소는 담지 못합니다.
유동성 비율
유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채. 이상적인 값은 약 2 : 1.
당좌비율(신속비율) = 당좌자산 ÷ 유동부채. 여기서 당좌자산 = 유동자산 − 재고자산 − 선급비용. 이상적인 값은 약 1 : 1.
비율이 너무 높으면 놀고 있는 돈이 많다는 뜻일 수 있고, 너무 낮으면 대금을 갚기 어렵다는 뜻입니다.
안정성 비율
- 부채비율 = 장기부채 ÷ 주주지분. 약 2 : 1까지는 안전합니다.
- 총자산 대 부채 비율 = 총자산 ÷ 장기부채. 높을수록 빌려준 쪽이 안전합니다.
- 자기자본비율 = 주주지분 ÷ 총자산. 높을수록 주인이 낸 돈이 많습니다.
- 총자본 대비 부채 비율 = 장기부채 ÷ 투입자본(장기부채 + 주주지분).
- 이자보상비율 = 이자·세금 차감 전 순이익 ÷ 장기부채 이자. 높을수록 이자를 낼 여유가 큽니다.
주주지분 = 자본금 + 준비금과 잉여금. 투입자본 = 주주지분 + 장기부채 (또는 비유동자산 + 운전자본).
활동성(회전율) 비율
- 재고자산 회전율 = 매출원가 ÷ 평균 재고. 매출원가 = 매출 − 매출총이익 (또는 기초 재고 + 매입 + 직접비 − 기말 재고).
- 매출채권 회전율 = 순외상매출 ÷ 평균 매출채권(외상매출금 + 받을어음). 평균 회수 기간 = 12개월(또는 365일) ÷ 회전율.
- 매입채무 회전율 = 순외상매입 ÷ 평균 매입채무. 평균 지급 기간 = 365 ÷ 회전율.
- 고정자산 회전율 = 영업 매출 ÷ 순고정자산.
- 순자산(투입자본) 회전율 = 영업 매출 ÷ 투입자본.
- 운전자본 회전율 = 영업 매출 ÷ 운전자본(유동자산 − 유동부채).
평균 = (기초 + 기말) ÷ 2. 답은 '회'로 나타냅니다.
수익성 비율
- 매출총이익률 = 매출총이익 ÷ 영업 매출 × 100.
- 영업비율 = (매출원가 + 영업비용) ÷ 매출 × 100.
- 영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출 × 100 = 100 − 영업비율.
- 순이익률 = 순이익(세금 낸 후) ÷ 매출 × 100.
- 투자수익률(ROI / 투입자본 수익률) = 이자·세금 차감 전 순이익 ÷ 투입자본 × 100.
영업비용 = 사무, 관리, 판매 및 유통 비용, 감가상각, 직원 복리(금융 비용이나 자산 매각 손실은 제외).
핵심 공식과 정의
- 유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채
- 당좌비율 = (유동자산 − 재고자산 − 선급비용) ÷ 유동부채
- 부채비율 = 장기부채 ÷ 주주지분
- 총자산 대 부채 = 총자산 ÷ 장기부채
- 자기자본비율 = 주주지분 ÷ 총자산
- 총자본 대비 부채 = 장기부채 ÷ (장기부채 + 주주지분)
- 이자보상비율 = PBIT ÷ 장기부채 이자
- 재고자산 회전율 = 매출원가 ÷ 평균 재고
- 매출채권 회전율 = 외상매출 ÷ 평균 매출채권
- 매입채무 회전율 = 외상매입 ÷ 평균 매입채무
- 고정자산 회전율 = 매출 ÷ 순고정자산
- 순자산 회전율 = 매출 ÷ 투입자본
- 운전자본 회전율 = 매출 ÷ (유동자산 − 유동부채)
- GP 비율 = GP ÷ 매출 × 100; 영업비율 = (매출원가 + 영업비용) ÷ 매출 × 100
- 영업이익률 = 100 − 영업비율; NP 비율 = NP ÷ 매출 × 100
- ROI = PBIT ÷ 투입자본 × 100
풀이 예제
1. 유동자산 ₹4,00,000(재고 ₹1,40,000, 선급비용 ₹10,000), 유동부채 ₹2,00,000. 유동비율과 당좌비율을 구하세요.
유동비율 = 2 : 1. 당좌자산 = 2,50,000 → 1.25 : 1.
2. 자본금 ₹5,00,000, 준비금 ₹1,00,000, 10% 사채 ₹3,00,000, 총자산 ₹11,00,000. 부채비율, 총자산 대 부채, 자기자본비율을 구하세요.
SHF 6,00,000. D/E = 0.5 : 1. TA/Debt = 3.67 : 1. 자기자본비율 = 6/11 = 0.55 : 1.
3. 같은 회사의 총자본 대비 부채 비율을 구하세요.
3,00,000 ÷ 9,00,000 = 0.33 : 1.
4. 세후 순이익 ₹1,80,000, 세금 ₹60,000, 사채 이자 ₹30,000. 이자보상비율을 구하세요.
PBIT = 1,80,000 + 60,000 + 30,000 = 2,70,000 ÷ 30,000 = 9회.
5. 매출 ₹15,00,000, GP 40%, 기초 재고 ₹1,40,000, 기말 재고 ₹1,60,000. 재고자산 회전율을 구하세요.
매출원가 9,00,000; 평균 재고 1,50,000 → 6회.
6. 외상매출 ₹12,00,000; 외상매출금: 기초 ₹1,80,000, 기말 ₹2,20,000; 받을어음 ₹0. 매출채권 회전율과 회수 기간을 구하세요.
평균 2,00,000 → 6회; 12 ÷ 6 = 2개월.
7. 매출 ₹15,00,000; 순고정자산 ₹7,50,000; 투입자본 ₹10,00,000; 운전자본 ₹2,50,000. 고정자산, 순자산, 운전자본 회전율을 구하세요.
2회; 1.5회; 6회.
8. 매출 ₹15,00,000; 매출원가 ₹9,00,000; 영업비용 ₹3,00,000; NP ₹1,80,000; PBIT ₹2,70,000; 투입자본 ₹9,00,000. 모든 수익성 비율을 구하세요.
GP 40%; 영업비율 80%; 영업이익률 20%; NP 12%; ROI 30%.
자주 하는 실수
- 부채비율을 구할 때 장기부채 대신 전체 부채를 쓰는 것.
- 당좌자산에서 선급비용을 빼는 것을 잊는 것.
- 재고자산 회전율에 매출원가 대신 매출을 쓰는 것.
- ROI와 이자보상비율에 세후 순이익을 쓰는 것. 둘 다 이자·세금 차감 전 이익이 필요합니다.