De balans: activa, schulden, eigen vermogen
De balans is een foto van een bedrijf op één dag. Ze heeft twee kanten die altijd gelijk zijn:
Activa = Schulden + Eigen vermogen
- Activa zijn dingen die het bedrijf bezit en waarmee het geld verdient: geld, voorraad, gebouwen, machines, aandelen.
- Schulden zijn bedragen die het aan anderen moet betalen: rekeningen, banklening, obligaties.
- Eigen vermogen (ook wel netto-activa) is wat overblijft voor de eigenaars: het kapitaal dat zij inbrachten plus de ingehouden winst (winst uit het verleden die in het bedrijf bleef).
Vlottende posten worden binnen één jaar (of de normale bedrijfscyclus) gebruikt of betaald. Vaste posten (niet-vlottend) gaan langer dan één jaar mee.
Opbrengsten, kosten en winst
Opbrengsten zijn wat het bedrijf verdient met het verkopen van goederen of diensten (verkoop, honoraria, ontvangen rente). Kosten zijn wat het kost om dat te verdienen (materiaal, lonen, huur, afschrijving, betaalde rente, belasting).
Winst = Opbrengsten − Kosten. Zijn de kosten groter, dan is het een verlies. Aan het eind van de periode wordt de winst bij de ingehouden winst opgeteld, dus het eigen vermogen stijgt. Een opbrengst boeken we als ze verdiend is en een kost als ze gemaakt is (in dezelfde periode), niet gewoon als het geld beweegt. Dit heet de toerekening (accrual-methode).
Financiële producten (effecten)
Financiële producten zijn onder andere aandelen, obligaties, vorderingen en derivaten. Bedrijven houden ze om te verhandelen, om rente te verdienen of om langdurige banden te onderhouden. Meestal worden ze in groepen verdeeld:
- Handelseffecten: bedoeld om snel te verkopen. Gewaardeerd tegen marktprijs; winst en verlies komen in de resultatenrekening.
- Obligaties tot einde looptijd: bewaard tot ze worden terugbetaald. Getoond tegen kostprijs (langzaam bijgesteld naar de nominale waarde).
- Overige (beschikbaar voor verkoop) effecten: gewaardeerd tegen marktprijs; de verandering blijft in het eigen vermogen tot het effect wordt verkocht.
Het idee is simpel: de balans moet een eerlijke waarde tonen voor dingen die makkelijk te verkopen zijn.
Materiële en immateriële vaste activa
Materiële vaste activa kun je aanraken: gebouwen, machines, voertuigen, grond. Immateriële vaste activa niet: octrooien, software, merken, goodwill.
Ze worden jarenlang gebruikt, dus verdelen we hun kostprijs over de gebruiksduur. Dat heet afschrijving bij materiële activa (grond wordt niet afgeschreven) en amortisatie bij immateriële activa.
- Lineair: jaarlijkse afschrijving = (aanschafwaarde − restwaarde) ÷ gebruiksduur. Elk jaar gelijk.
- Degressief (vast percentage): een vast percentage van de boekwaarde aan het begin van elk jaar; eerst groter, later kleiner.
Boekwaarde = aanschafwaarde − gecumuleerde afschrijving. Afschrijving is een kost, maar er gaat geen geld weg; ze legt alleen de slijtage vast.
Langlopende schulden
Schulden die pas na meer dan één jaar vervallen zijn langlopende (vaste) schulden. Voorbeelden: langlopende banklening, obligatieleningen (een bedrijf leent van veel beleggers en belooft rente en terugbetaling) en voorzieningen voor pensioenen (geld dat het bedrijf later aan personeel verschuldigd is). Het deel van een langlopende lening dat binnen het komende jaar moet worden betaald, gaat naar de kortlopende schulden. Rente is een kost van elk jaar.
Belastinglatenties
De winst in de boeken (boekhoudkundige winst) kan verschillen van de winst waarop belasting wordt berekend (belastbaar inkomen), omdat de regels over timing verschillen. Zulke tijdsverschillen heten tijdelijke verschillen: ze keren later om.
Zonder correctie zou de belastingkost heen en weer springen. Bij belastinglatenties los je dat op met latente belasting:
- Latente belastingvordering: nu al te veel belasting betaald, wat later de belasting verlaagt.
- Latente belastingschuld: belasting die nu is uitgesteld en later betaald moet worden.
Dan geldt: totale winstbelasting in de resultatenrekening = boekhoudkundige winst × belastingtarief (ongeveer), zodat de belastingkost past bij de getoonde winst. Voorbeeld: boekhoudkundige winst 100, belastbaar inkomen 120, tarief 30%: betaalde belasting 36; belastingkost 30; latente belastingvordering 6.
Probeer zelf: je eigen mini-grootboek
Schrijf op wat jij of je gezin bezit (activa) en verschuldigd is (schulden). Eigen vermogen = activa − schulden. Noteer daarna een week lang wat je verdient en uitgeeft. Bereken opbrengsten − kosten. Zet dan in de 3D-scène de schuifjes op jouw getallen en controleer dat de twee kanten gelijk blijven.
Belangrijke formules en begrippen
- Activa = Schulden + Eigen vermogen
- Winst = Opbrengsten − Kosten
- Eigen vermogen (eind) = Eigen vermogen (begin) + Winst − Uitkeringen
- Lineaire afschrijving = (Aanschafwaarde − Restwaarde) ÷ Gebruiksduur
- Boekwaarde = Aanschafwaarde − Gecumuleerde afschrijving
- Winstbelasting (totaal) ≈ Boekhoudkundige winst × Belastingtarief
Uitgewerkte voorbeelden
1. De activa zijn 500 en de schulden 300. Bereken het eigen vermogen.
Eigen vermogen = 500 − 300 = 200.
2. De opbrengsten zijn 800 en de kosten 650. Wat is de winst en wat is het effect op het eigen vermogen?
Winst = 800 − 650 = 150. Het eigen vermogen stijgt met 150.
3. Een machine kost 1,000,000, heeft geen restwaarde en een levensduur van 5 jaar (lineair). Bereken de jaarlijkse afschrijving en de boekwaarde na 2 jaar.
Afschrijving = 1,000,000 ÷ 5 = 200,000 per jaar. Na 2 jaar is de gecumuleerde afschrijving 400,000, dus de boekwaarde = 600,000.
4. Een voertuig kost 1,000, heeft een restwaarde van 100 en een levensduur van 5 jaar. Bereken de jaarlijkse lineaire afschrijving.
(1,000 − 100) ÷ 5 = 180 per jaar.
5. Degressief afschrijven met 40% op een machine van 1,000. Bereken de afschrijving in jaar 1 en jaar 2.
Jaar 1: 1,000 × 0.40 = 400 (boekwaarde 600). Jaar 2: 600 × 0.40 = 240 (boekwaarde 360).
6. Handelsaandelen zijn gekocht voor 500 en zijn aan het jaareinde 540 waard. Wat boeken we?
Het zijn handelseffecten, dus ze staan tegen marktwaarde 540 op de balans en de winst van 40 komt in het resultaat.
7. Boekhoudkundige winst 100, belastbaar inkomen 120, belastingtarief 30%. Bereken de betaalde belasting, de belastingkost en de latente belastingvordering.
Betaalde belasting = 120 × 30% = 36. Belastingkost = 100 × 30% = 30. Latente belastingvordering = 36 − 30 = 6.
Veelgemaakte fouten
- Grond afschrijven. Grond wordt niet opgebruikt, dus niet afgeschreven.
- Denken dat afschrijving geld is dat je betaalt. Het is een kost zonder geldstroom die alleen de aanschafprijs verdeelt.
- Eigen vermogen en winst door elkaar halen: winst hoort bij één periode, eigen vermogen is de stand op één dag.
- De restwaarde vergeten bij lineaire afschrijving: gebruik (aanschafwaarde − restwaarde) ÷ levensduur.