Die Bilanz: Vermögen, Schulden, Eigenkapital
Die Bilanz ist ein Foto eines Unternehmens an einem bestimmten Tag. Sie hat zwei Seiten, die immer gleich groß sind:
Vermögen = Schulden + Eigenkapital
- Vermögen ist alles, was dem Unternehmen gehört und beim Geldverdienen hilft: Bargeld, Waren, Gebäude, Maschinen, Aktien.
- Schulden sind Beträge, die es anderen zahlen muss: Rechnungen, Bankkredite, Anleihen.
- Eigenkapital (englisch Net assets oder Equity) ist das, was den Eigentümern bleibt: das Kapital, das sie eingezahlt haben, plus Gewinnrücklagen (frühere Gewinne, die im Unternehmen bleiben).
Kurzfristige Posten werden innerhalb eines Jahres (oder des normalen Geschäftszyklus) verbraucht oder bezahlt. Langfristige Posten (Anlagevermögen) halten länger als ein Jahr.
Erträge, Aufwände und Gewinn
Erträge sind das, was das Unternehmen durch den Verkauf von Waren oder Leistungen verdient (Umsatz, Gebühren, erhaltene Zinsen). Aufwände sind die Kosten dafür (Material, Löhne, Miete, Abschreibung, gezahlte Zinsen, Steuern).
Gewinn = Ertrag − Aufwand. Ist der Aufwand größer, ist es ein Verlust. Am Ende der Periode wird der Gewinn zu den Gewinnrücklagen addiert, also steigt das Eigenkapital. Ein Ertrag wird gebucht, wenn er verdient ist, und ein Aufwand, wenn er entsteht (derselben Periode zugeordnet), nicht einfach dann, wenn Geld fließt. Das nennt man die Periodenabgrenzung (Accrual-Prinzip).
Finanzprodukte (Wertpapiere)
Finanzprodukte sind zum Beispiel Aktien, Anleihen, Forderungen aus Krediten und Derivate. Unternehmen halten sie, um zu handeln, um Zinsen zu verdienen oder um langfristige Geschäftsbeziehungen zu pflegen. Meist werden sie in Gruppen eingeteilt:
- Handelspapiere (Trading securities): gehalten, um sie schnell zu verkaufen. Bewertung zum Marktpreis; Gewinne und Verluste gehen in den Gewinn.
- Bis zur Fälligkeit gehaltene Anleihen: werden behalten, bis sie zurückgezahlt werden. Ausweis zu Anschaffungskosten (langsam an den Nennwert angepasst).
- Sonstige (zur Veräußerung verfügbare) Wertpapiere: Bewertung zum Marktpreis; die Änderung bleibt im Eigenkapital, bis das Wertpapier verkauft wird.
Die Idee ist einfach: Die Bilanz soll für Dinge, die man leicht verkaufen kann, einen fairen Wert zeigen.
Sachanlagen und immaterielle Anlagen
Sachanlagen kann man anfassen: Gebäude, Maschinen, Fahrzeuge, Grundstücke. Immaterielle Anlagen kann man nicht anfassen: Patente, Software, Marken, Firmenwert (Goodwill).
Sie werden über Jahre genutzt, daher wird ihr Preis auf die Nutzungsdauer verteilt. Bei Sachanlagen heißt das Abschreibung (Grundstücke werden nicht abgeschrieben), bei immateriellen Anlagen Amortisation.
- Linear: jährliche Abschreibung = (Kosten − Restwert) ÷ Nutzungsdauer. Jedes Jahr gleich viel.
- Degressiv (fester Prozentsatz): ein fester Satz auf den Buchwert zu Beginn jedes Jahres; am Anfang größer, später kleiner.
Buchwert = Kosten − aufgelaufene Abschreibung. Abschreibung ist ein Aufwand, aber es fließt kein Geld ab; sie hält nur die Abnutzung fest.
Langfristige Schulden
Schulden, die erst nach mehr als einem Jahr fällig sind, heißen langfristige Schulden. Beispiele: langfristige Bankkredite, Anleihen (das Unternehmen leiht sich Geld von vielen Anlegern und verspricht Zinsen und Rückzahlung) und Rückstellungen für Altersversorgung (Geld, das das Unternehmen den Beschäftigten später schuldet). Der Teil eines langfristigen Kredits, der im nächsten Jahr fällig wird, wandert zu den kurzfristigen Schulden. Zinsen sind in jedem Jahr ein Aufwand.
Latente Steuern (Tax-effect accounting)
Der Gewinn in den Büchern (Buchgewinn) kann sich vom Gewinn unterscheiden, auf den die Steuer berechnet wird (steuerpflichtiges Einkommen), weil die Regeln den Zeitpunkt unterschiedlich festlegen. Diese zeitlichen Lücken heißen temporäre Differenzen: Sie gleichen sich später wieder aus.
Ohne Anpassung würde der Steueraufwand stark schwanken. Die Steuerabgrenzung löst das, indem sie latente Steuern bucht:
- Aktive latente Steuer (Deferred tax asset): Steuer, die jetzt zu früh gezahlt wurde und später die Steuer senkt.
- Passive latente Steuer (Deferred tax liability): Steuer, die jetzt aufgeschoben ist und später gezahlt werden muss.
Dann gilt in der Gewinn- und Verlustrechnung: Steuern insgesamt ≈ Buchgewinn × Steuersatz, der Steueraufwand passt also zum ausgewiesenen Gewinn. Beispiel: Buchgewinn 100, steuerpflichtiges Einkommen 120, Satz 30%: gezahlte Steuer 36; Steueraufwand 30; aktive latente Steuer 6.
Probier es aus: dein eigenes Mini-Hauptbuch
Schreibe auf, was du oder deine Familie besitzt (Vermögen) und schuldet (Schulden). Eigenkapital = Vermögen − Schulden. Notiere dann eine Woche lang, wie viel Geld du eingenommen und ausgegeben hast. Berechne Ertrag − Aufwand. Stelle danach im 3D-Modell die Regler auf deine Zahlen und prüfe, ob beide Seiten gleich bleiben.
Wichtige Formeln und Definitionen
- Assets = Liabilities + Net assets
- Profit = Revenue − Expenses
- Net assets (end) = Net assets (start) + Profit − Distributions
- Straight-line depreciation = (Cost − Residual value) ÷ Useful life
- Book value = Cost − Accumulated depreciation
- Income taxes (total) ≈ Accounting profit × Tax rate
Gelöste Beispiele
1. Das Vermögen beträgt 500, die Schulden betragen 300. Berechne das Eigenkapital.
Eigenkapital = 500 − 300 = 200.
2. Der Ertrag beträgt 800, der Aufwand 650. Wie hoch ist der Gewinn und wie wirkt er auf das Eigenkapital?
Gewinn = 800 − 650 = 150. Das Eigenkapital steigt um 150.
3. Eine Maschine kostet 1.000.000, hat keinen Restwert und 5 Jahre Nutzungsdauer (linear). Berechne die jährliche Abschreibung und den Buchwert nach 2 Jahren.
Abschreibung = 1.000.000 ÷ 5 = 200.000 pro Jahr. Nach 2 Jahren beträgt die aufgelaufene Abschreibung 400.000, also ist der Buchwert = 600.000.
4. Ein Fahrzeug kostet 1.000, hat einen Restwert von 100 und 5 Jahre Nutzungsdauer. Berechne die jährliche lineare Abschreibung.
(1.000 − 100) ÷ 5 = 180 pro Jahr.
5. Degressive Abschreibung mit 40% auf eine Maschine, die 1.000 kostet. Berechne die Abschreibung in Jahr 1 und Jahr 2.
Jahr 1: 1.000 × 0.40 = 400 (Buchwert 600). Jahr 2: 600 × 0.40 = 240 (Buchwert 360).
6. Handelsaktien wurden für 500 gekauft und sind am Jahresende 540 wert. Was wird gebucht?
Es sind Handelspapiere, also werden sie zum Marktwert 540 ausgewiesen, und der Gewinn von 40 geht in den Gewinn.
7. Buchgewinn 100, steuerpflichtiges Einkommen 120, Steuersatz 30%. Berechne gezahlte Steuer, Steueraufwand und aktive latente Steuer.
Gezahlte Steuer = 120 × 30% = 36. Steueraufwand = 100 × 30% = 30. Aktive latente Steuer = 36 − 30 = 6.
Häufige Fehler
- Grundstücke abschreiben. Land wird nicht verbraucht, deshalb wird es nicht abgeschrieben.
- Denken, Abschreibung sei eine Barzahlung. Sie ist ein nicht zahlungswirksamer Aufwand, der nur die Kosten verteilt.
- Eigenkapital und Gewinn verwechseln: Der Gewinn gilt für eine Periode, das Eigenkapital ist der Stand an einem Tag.
- Den Restwert bei der linearen Abschreibung vergessen: Nimm (Kosten − Restwert) ÷ Nutzungsdauer.