वित्तीय क्षेत्र क्या है?
वित्तीय क्षेत्र उन संस्थाओं और बाज़ारों से बना है जो पैसे का काम करते हैं: बचाना, उधार देना, जोखिम का बीमा और पैसा एक से दूसरे तक पहुँचाना।
इसका मुख्य काम पुल बनना है:
- बचतकर्ता: परिवार और कंपनियाँ जिनके पास अभी फ़ालतू पैसा है, और
- उधारकर्ता: घर या पढ़ाई के लिए लोग, निवेश के लिए कंपनियाँ, और सरकारें।
बीच में खड़ी ऐसी संस्थाओं को वित्तीय मध्यस्थ (financial intermediaries) कहते हैं।
बैंक, बीमा कंपनियाँ, बाज़ार
वाणिज्यिक बैंक (और सहकारी बैंक, क्रेडिट यूनियन)
- जमा लेते हैं और सुरक्षित रखते हैं; बचतकर्ताओं को ब्याज देते हैं।
- ऋण, होम लोन और ओवरड्राफ़्ट देते हैं; उधारकर्ताओं से ज़्यादा ब्याज लेते हैं। यह अंतर बैंक का ख़र्च और मुनाफ़ा चलाता है।
- भुगतान सेवाएँ: कार्ड, ऑनलाइन ट्रांसफ़र, चेक, UPI।
बीमा कंपनियाँ
- बहुत ग्राहकों से छोटा प्रीमियम लेती हैं।
- जिनका नुकसान हो (आग, चोरी, बीमारी, दुर्घटना) उन्हें भुगतान करती हैं। इसे जोखिम एकत्रीकरण (risk pooling) कहते हैं।
- तब तक प्रीमियम का पैसा निवेश करती हैं, जिससे कंपनियों को भी पूँजी मिलती है।
वित्तीय बाज़ार
- शेयर बाज़ार: कंपनियाँ पैसा जुटाने के लिए शेयर (मालिकाना हक़ का छोटा हिस्सा) बेचती हैं; निवेशक बाद में इन्हें दूसरों को बेच सकते हैं।
- बॉन्ड बाज़ार: कंपनियाँ और सरकारें बॉन्ड बेचकर उधार लेती हैं और ब्याज के साथ लौटाने का वादा करती हैं।
- विदेशी मुद्रा बाज़ार: एक मुद्रा को दूसरी से बदला जाता है, व्यापार और यात्रा के लिए।
- मुद्रा बाज़ार और कमोडिटी बाज़ार: छोटी अवधि का उधार, और तेल, गेहूँ, सोने जैसी चीज़ों का व्यापार, भविष्य की डिलीवरी के सौदों सहित।
केंद्रीय बैंक
हर देश का केंद्रीय बैंक (जैसे भारतीय रिज़र्व बैंक, बैंक ऑफ़ इंग्लैंड, यूरोपियन सेंट्रल बैंक) बैंकों का बैंक है। यह मुख्य ब्याज दर तय करता है, नोट जारी करता है और व्यवस्था सुरक्षित रखने के लिए बैंकों पर नज़र रखता है।
यह क्षेत्र क्यों ज़रूरी है
- बचत से निवेश: खातों में पड़ा पैसा कंपनियों को फ़ैक्ट्री और मशीनों के लिए उधार दिया जाता है, जिससे उत्पादन और नौकरियाँ बढ़ती हैं।
- आसान भुगतान: कार्ड और ट्रांसफ़र के बिना व्यापार धीमा और जोखिम भरा होता।
- बड़े ख़र्च बाँटना: लोन से लोग आज घर ख़रीद या पढ़ाई कर सकते हैं और सालों में चुका सकते हैं।
- जोखिम बाँटना: बीमा से एक बुरी घटना किसी परिवार या कंपनी को बर्बाद नहीं करती।
- व्यापार में मदद: मुद्रा बदलना और व्यापार वित्त कंपनियों को विदेश में ख़रीद-बिक्री करने देते हैं।
जब गड़बड़ होती है
अगर बैंक ऐसे लोगों को बहुत उधार दें जो चुका न सकें, तो बड़ा नुकसान होता है। 2008 में ऐसा नुकसान पूरी दुनिया में फैला, बैंकों ने उधार देना रोका, कंपनियाँ बंद हुईं और कई देशों में बेरोज़गारी बढ़ी। इसीलिए केंद्रीय बैंक और नियामक बैंकों पर कड़ी नज़र रखते हैं, और जमा राशि अक्सर बीमा योजना से सुरक्षित होती है।
करके देखो: 10,000 को क्षेत्र से गुज़रते देखो
एक बचतकर्ता 4% सालाना पर 10,000 जमा करता है। बैंक इसे 7% पर उधार देता है।
- बचतकर्ता को: 10,000 × 4 ÷ 100 = 400।
- उधारकर्ता देता है: 10,000 × 7 ÷ 100 = 700।
- बैंक के पास 700 − 400 = 300 बचता है: कर्मचारी, डूबे कर्ज़ और मुनाफ़े के लिए।
3D में संख्याएँ बदलकर अपने जवाब जाँचो।
मुख्य सूत्र और परिभाषाएँ
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हल किए गए उदाहरण
1. रिया 5% सालाना पर 20,000 जमा करती है। एक साल बाद कितना ब्याज मिलेगा?
ब्याज = 20,000 × 5 ÷ 100 = 1,000।
2. बैंक बचतकर्ताओं को 3% देता है और उधारकर्ताओं से 8% लेता है। वह 10,00,000 उधार देता है। साल का मार्जिन?
उधारकर्ता देते हैं 80,000। बचतकर्ताओं को 30,000। मार्जिन = 50,000।
3. 1,000 लोग घर बीमे के लिए 500-500 प्रीमियम देते हैं। तीन घरों में आग से 1,20,000-1,20,000 का नुकसान होता है। क्या बीमा कंपनी भुगतान कर पाएगी?
पूल = 1,000 × 500 = 5,00,000। दावे = 3 × 1,20,000 = 3,60,000। हाँ, 1,40,000 बचता है। हर परिवार ने सिर्फ़ 500 देकर 1,20,000 के नुकसान से सुरक्षा पाई।
4. कोई कंपनी बैंक लोन की जगह शेयर क्यों बेचेगी?
शेयर का पैसा लौटाना नहीं पड़ता और ब्याज नहीं देना; निवेशक लाभांश से मुनाफ़े में हिस्सा पाते हैं। क़ीमत यह है कि मालिकों को कुछ मालिकाना हक़ और नियंत्रण छोड़ना पड़ता है।
आम गलतियाँ
- यह सोचना कि बैंक सारी जमा तिजोरी में रखते हैं। ज़्यादातर पैसा उधार दिया जाता है; थोड़ा हिस्सा रिज़र्व में रहता है।
- शेयर और बॉन्ड उलटना: शेयर = मालिकाना हिस्सा; बॉन्ड = कर्ज़ जो ब्याज सहित लौटाना है।
- यह सोचना कि बीमा नुकसान रोकता है। यह सिर्फ़ नुकसान का ख़र्च बाँटता है।
- वाणिज्यिक बैंक और केंद्रीय बैंक को एक समझना। वाणिज्यिक बैंक जनता के लिए; केंद्रीय बैंक बैंकों और सरकार के लिए।