मूल्य वर्धन: फर्म सच में क्या बनाती है
फर्म जो कुछ बेचती है, उसका पूरा मूल्य वह नहीं बनाती। दाम का एक हिस्सा उन चीज़ों का है जो उसने दूसरी फर्मों से ख़रीदीं: कच्चा माल, बिजली, ढुलाई, सेवाएँ। इन्हें बाहर से खरीदा माल और सेवाएँ (मध्यवर्ती उपभोग) कहते हैं।
मूल्य वर्धन = बिक्री - बाहर से खरीदा माल और सेवाएँ।
यह फर्म के अपने काम और पूँजी से बना नया मूल्य है। देश की सब फर्मों का मूल्य वर्धन जोड़ने पर देश का उत्पादन (GDP) मिलता है।
उदाहरण: बिक्री 100, बाहर से खरीदा 60, मूल्य वर्धन 40।
मूल्य वर्धन का हिस्सेदारों में बँटवारा
जिसने भी फर्म की मदद की, उसे मूल्य वर्धन में से हिस्सा मिलता है:
- कर्मचारी: वेतन और सामाजिक अंशदान।
- सरकार: कर और शुल्क।
- ऋणदाता: कर्ज़ पर ब्याज।
- मालिक (शेयरधारक): लाभ, जो बचता है।
- फर्म अपने पास भी कुछ रखती है: ह्रास और विकास के लिए।
हर हिस्सेदार का हिस्सा = उसे मिली राशि / मूल्य वर्धन। 3D में: कर्मचारी 12/40 = 30%, सरकार 5/40 = 12.5%, ऋणदाता 3/40 = 7.5%, मालिक 20/40 = 50%।
वित्तीय, शेयरधारक और हितधारक मूल्य
वित्तीय मूल्य वह है जो खातों में पैसों में दिखता है: लाभ, संपत्ति, नकद। शेयरधारक मूल्य सिर्फ़ मालिकों को देखता है: लाभांश और शेयर के बढ़ते दाम।
हितधारक मूल्य हर उस पक्ष को देखता है जिसका फर्म में हित है: कर्मचारी, ग्राहक, आपूर्तिकर्ता, ऋणदाता, सरकार और स्थानीय समाज। जो फर्म कर्मचारियों से बुरा व्यवहार करती है, वह इस साल ज़्यादा लाभ दिखा सकती है, पर लंबे समय में हारती है।
अनुभूत मूल्य वह है जो ग्राहक को लगता है कि चीज़ की कीमत है: ब्रांड, साख, समीक्षाएँ (reviews), सेवा। दो एक जैसी कमीज़ें अलग दाम पर बिक सकती हैं क्योंकि एक ब्रांड पर भरोसा है। यह सीधे चिट्ठे में नहीं दिखता, पर फर्म को ऊँचा दाम लेने देता है।
मूल्य, लागत और मार्जिन
लागत वह है जो फर्म वस्तु बनाने और बेचने में खर्च करती है। मूल्य वह है जो ग्राहक देता है। मार्जिन = मूल्य - लागत (हर इकाई पर लाभ)। लागत पर मार्जिन दर = मार्जिन / लागत, और बिक्री पर मार्जिन = मार्जिन / मूल्य।
उदाहरण: लागत 60, मूल्य 100: मार्जिन 40; लागत पर 66.7%; मूल्य पर 40%। 3D में मूल्य का स्लाइडर चलाते ही मार्जिन बदल जाता है।
लाभ का आवंटन: संचय, लाभांश, रोका गया लाभ
साल के अंत में लाभ कंपनी का होता है और मालिक तय करते हैं कि इसका क्या करना है:
- वैधानिक संचय: कई देशों में कंपनी को लाभ का छोटा हिस्सा (अक्सर 5-10%) अलग रखना पड़ता है, जब तक वह पूँजी के तय अनुपात तक न पहुँच जाए। इससे ऋणदाता सुरक्षित रहते हैं।
- ऐच्छिक (स्वतंत्र) संचय: अपनी मर्ज़ी से भविष्य की ज़रूरतों के लिए रखा जाता है।
- लाभांश: शेयरधारकों को दिया जाने वाला हिस्सा।
- रोका गया लाभ / अग्रनीत लाभ: जो कारोबार में रहकर विकास में लगता है।
नियम: बाँटने योग्य लाभ = साल का लाभ + पिछला रोका लाभ - आगे लाई हानि - वैधानिक संचय। लाभांश इसी राशि से दिया जा सकता है, पूँजी से कभी नहीं।
लेखा सूचना प्रणाली और डिजिटल उपकरण
लेखा सूचना प्रणाली (AIS) फर्म के पैसे से जुड़े तथ्य इकट्ठा करती है, दर्ज करती है, प्रोसेस करती है और रिपोर्ट बनाती है।
क्रम: मूल दस्तावेज़ (बिल, रसीद, बैंक विवरण) -> जर्नल (तारीख़ के क्रम में प्रविष्टि) -> खाताबही (खाते के अनुसार समूह) -> तलपट -> वित्तीय विवरण (आय विवरण, चिट्ठा)।
ERP (एंटरप्राइज़ रिसोर्स प्लानिंग) सॉफ्टवेयर लेखा, बिक्री, खरीद, माल और वेतन को एक ही डेटाबेस में जोड़ता है। एक बिक्री एक बार दर्ज करने पर माल, ग्राहक खाता और खाताबही तीनों अपने आप बदल जाते हैं।
कागज़-रहित दस्तावेज़ (ई-बिल, स्कैन किए बिल) जगह बचाते हैं और खोजना आसान करते हैं। डेटा सुरक्षा के लिए चाहिए: पासवर्ड और उपयोगकर्ता की भूमिकाएँ, बैकअप, एन्क्रिप्शन, किसने क्या बदला इसका ऑडिट रिकॉर्ड और निजी डेटा के नियम।
मुख्य सूत्र और परिभाषाएँ
- मूल्य वर्धन = बिक्री - बाहर से खरीदा माल और सेवाएँ
- हिस्सेदार का हिस्सा = मिली राशि / मूल्य वर्धन x 100
- मार्जिन = मूल्य - लागत; मार्जिन दर = मार्जिन / लागत
- लाभ = मूल्य वर्धन - वेतन - कर - ब्याज (- ह्रास)
- बाँटने योग्य लाभ = लाभ + आगे लाया रोका लाभ - हानि - वैधानिक संचय
हल किए गए उदाहरण
1. एक बेकरी 5,000 की ब्रेड बेचती है और आटा, गैस और पैकिंग 3,000 की खरीदती है। मूल्य वर्धन निकालिए।
मूल्य वर्धन = 5,000 - 3,000 = 2,000।
2. बेकरी वेतन 900, कर 150 और ब्याज 100 देती है। लाभ और हर हिस्सेदार का हिस्सा निकालिए।
लाभ = 2,000 - 900 - 150 - 100 = 850। हिस्से: कर्मचारी 900/2,000 = 45%, सरकार 7.5%, ऋणदाता 5%, मालिक 42.5%। कुल 100%।
3. लाभ 850 है। फर्म 10% वैधानिक संचय रखती है, लाभ का 50% लाभांश देती है और बाकी रोकती है। हर राशि निकालिए।
वैधानिक संचय = 85। लाभांश = 425। रोका गया = 850 - 85 - 425 = 340।
4. कमीज़ बनाने की लागत 400 है और बिक्री मूल्य 700। मार्जिन, लागत पर मार्जिन दर और मूल्य में मार्जिन का हिस्सा निकालिए।
मार्जिन = 700 - 400 = 300। लागत पर दर = 300/400 = 75%। मूल्य में हिस्सा = 300/700 = 42.9%।
5. एक साल फर्म का लाभ 200 है। पिछले साल का रोका लाभ 50 है और 30 की हानि आगे लाई गई है। वैधानिक संचय साल के लाभ का 10% है। अधिकतम कितना लाभांश बाँटा जा सकता है?
वैधानिक संचय = 20। उपलब्ध = 200 + 50 - 30 - 20 = 200। लाभांश 200 से ज़्यादा नहीं हो सकता।
6. क्रम में लगाइए: खाताबही, मूल दस्तावेज़, वित्तीय विवरण, जर्नल।
मूल दस्तावेज़ -> जर्नल -> खाताबही -> वित्तीय विवरण (वित्तीय विवरण से पहले तलपट)।
आम गलतियाँ
- कुल बिक्री को 'बनाया गया मूल्य' मान लेना। बिक्री में दूसरों से खरीदा माल भी है; सिर्फ़ बिक्री - बाहर से खरीदा ही मूल्य वर्धन है।
- वेतन को बाहर से खरीदे माल में गिनना। वेतन अपने कर्मचारियों को जाता है, इसलिए यह मूल्य वर्धन का हिस्सा है, बाहर की खरीद नहीं।
- सोचना कि सारा लाभ लाभांश में बँट जाता है। कुछ हिस्सा संचय और रोके गए लाभ में जाता है।
- लागत पर मार्जिन और मूल्य पर मार्जिन को मिला देना: लागत 60 पर 40 का मार्जिन लागत का 66.7% है, पर मूल्य का 40%।